投資ファンドの種類 その1

証券投資信託

上場株式や債券、デリバティブ、短期金融商品などに投資。証券会社や銀行、保険会社などで販売されている個人投資家を対象とした「公募型」と機関投資家を対象とした「私募型」があります。

代表的なものは投資信託です。さらに、法改正にともなって「J-REIT(不動産投資ファンド)」や「SRI(社会的責任)ファンド」「エコファンド」といった新しい形のファンドが登場しています。

ヘッジファンド

投資信託同様、上場株式や債券、デリバティブ、短期金融商品に主に投資しています。ただ、ヘッジファンドのスキームは非常に複雑で、「買い」だけでなく「売り」から取引を開始することが可能であることが大きな特徴です。

「私募型」が大半となっており、投資家がそのファンドの運用方針や運用戦略を検証することは難しくなっています。そのため、ゲートキーパーと呼ばれるファンド専門の調査機関を通じて情報収集します。

個人投資家が利用することはほぼありませんが、ヘッジファンドの注文で株式市場や為替市場が動くことが多々ありますので、ヘッジファンドという名前は聞いたことのある人が多いでしょう。

アクティビティファンド

上場企業株式に投資します。株価が上昇したところで売り抜けるという手法ですが、単に安い株式を購入して値上がりを待って決済するのではなく、投資先企業の株主という立場で経営に注文し、企業価値を高めるという手法になります。

主に、機関投資家や年金基金、さらに個人投資家の中でも富裕層から資金を集めます。

ベンチャーキャピタルファンド

これまで紹介したファンドとは違い、名前通りで株式未公開のベンチャー企業に投資します。その企業がおこなう事業の発展性や成長性を判断して投資し、IPOやM&Pによって株式売却して利益を上げるという手法です。

ベンチャーキャピタルファンドにも様々な種類があり、限定した数社に投資していくところもあれば、複数の企業でポートフォリオを組んで投資していくところもあります。

バイアウトファンド

TOBやMBOを駆使して企業全体または事業部門を買収して経営権を掌握、企業価値を高めることに成功した後に株式を売却し、利益を上げます。

企業再生ファンド

企業価値を高めた後に高値で売却するという手法ですが、企業再生ファンドの場合は投資対象が経営破綻・不振企業の株式になります。

再生できない可能性が高い、再生までの時間がかかるといった理由から、目標収益率が高いものの機関投資家の投資対象となりづらかったのですが、最近では増えているそうです。

投資信託と投資ファンドの違い

投資信託と投資ファンドは同じように扱われることが多いです。ただ、投資ファンドの中の1つが投資信託なので、投資信託以外の金融商品について指していることもありえます。

投資信託は金融庁の管轄下で、証券投資信託法や証券取引法といった法律による規制を受けます。これは、投資家保護という目的のためです。また、金融商品の組成・運用についても規制があり、厳正な管理のもとで運営されています。投資信託を販売できるのは、証券会社や銀行、信用金庫、さらに保険会社や投資信託会社に限り、また商品内容は株式や債券に限られているものが多いです。

投資信託以外の投資ファンドに関しては、金融庁の管轄下のものもあれば、そうでないものもあります。株式や債券だけでなく、原油や農産物、金といったコモディティや不動産など、取り扱う商品内容も様々です。ワインや競走馬、映画といったものを投資対象としているファンドもあります。

投資ファンドで運用するメリット

投資ファンドで運用するメリットを挙げてみます。

少額から投資ができる

投資ファンドは複数の投資家から集めた資金で様々な金融商品に投資します。そのため、多くの人が購入できるように申し込む最低単位が小口化されており、少額から投資することができるのです。投資信託では1万円前後で購入できるものもたくさんあります。

リスクの低減を期待できる

ファンドで運用する株式や債券はもちろん、銀行預金とは違い元本が保証されていません。そのため、元本割れの可能性があります。しかし、投資ファンドでは1つの銘柄で運用するのではなく、複数の市場・銘柄で運用するのでリスクを分散し、低減することが期待できます。

これを個人で行うためには、管理が大変ですし、資金も必要になります。それがファンドに投資することで可能になるということもメリットと言えます。

個人で投資することが難しい市場の取引ができる

投資ファンドは別に国内の株式・債券市場だけで運用するわけではありません。新興国株や海外株価指数、オプションなど海外の様々な金融市場で運用する投資信託があります。

個人ではそもそも取引することができなかったり、情報を入手するのが困難な市場の金融商品でも投資ファンドを通じて投資することが可能です。

投資ファンドとは

投資ファンドとは、投資家から資金を集めて1つにまとめてファンド(基金)を形成して、様々な投資対象で運用するものです。そして、運用で得た収益を出資比率に応じて投資家に分配します。

ファンドマネージャーと呼ばれる運用のプロが投資先を決定し運用するので、「自分自身で取引すると上手くいかない」「運用のプロに任せたい」という人にお勧めの金融商品です。

投資対象となるのは株式や債券、さらに金融派生商品(デリバティブ)や知的財産権など本当に様々なものがあります。多くの投資家から資金を集めて様々な金融商品で運用するので、少ない投資金額でも効率よく資産運用を行なうことができるということも魅力の1つと言えそうです。

株式売買について

株式の売買が成立すると、証券会社から取引報告書が2,3日後に郵送されてきます。取引報告書には売買が成立した日(これを「約定日」といいます)、売りか買いか、銘柄名、株数、1株の値段、委託手数料、受託代金などが記載されています。

自分が出した注文と同じかどうか、必ず確認することが必要です。万が一、間違いがあったら、証券会社の管理責任者に必ず連絡することが必要です。そのままにしておくと売買は承認されたことになります。

株式の受け渡しは売買成立の日から数えて4日目(証券会社が休みの日は数えません)です。買いの場合なら預けてある代金の差額を清算し、売りの場合なら代金を受け取ります。

そして受け渡し時に受け渡し計算書を受け取ります。約定代金等に間違いが無いか確認しましょう。株式は売っても買っても、売買委託手数料と消費税がかかります。株式を売却して利益を得ると、税金もかかります。

以上が、株式の売買の手順のあらましです。

実際に株式売買を始めると、どれもたいして難しいことではありませんし、手間がかかることでもありません。ネット証券なら同じことをインターネット上のホームページで行うことになります。口座を開いたときの暗証番号でログインして、株式の売買注文をネット上で行います。

現在では、携帯電話からでも売買注文をだせます。オンラインでの注文では、コード番号や、売り買いの注文を間違わないように特に注意しましょう。ネットの場合、ボタンの押し違いは一瞬のことです。電話での口頭注文のように、いい直しがききません。ですから特に注意が必要です。

ネット証券の場合、売買注文の受付は24時間行っているところが多いようです。もちろん実際の売買は証券取引所が取引している時間になります。また売買時の手数料も非常に安くなっています。

ネット証券がデイトレーダに向いているといわれる理由の一つがこの手数料の安さです。1日に何度も売買を繰り返すデイトレーダーにとって手数料は非常に大きなコストになるからです。

運用方法を比較

投資の運用方法を比較してみると自分には長期の投資が向いているのか、あるいは短期が向いているのかわかってくると思います。あなたが投資する目的によって運用方法は変わってきます。短期投資がいいのか、長期投資がいいのかそれは一概にどちらがいいのかということはわかりません。

短期投資の特徴としては短期間で集中して投資をしますからそれを繰り返すということは時間的に余裕がないとなかなか難しいと思います。何かの片手間に投資をするという人にとっては短期投資は向いていないかもしれません。

では長期投資は頻繁に取引をしなくてもいいというメリットはあるのですが、長丁場になるわけですから、一度下がった価格などをこれから先どうなるのか見守っていくという精神的に安定しないデメリットがあると思います。投資の方法を比較する場合には、自分が長期保有で取引をするのが向いているのか、そして短期取引の方が向いているのか、どちらがいいのか考えたうえで選ぶといいと思います。

長期運用が成功する可能性が高いともいいきれませんし、短期運用が成功する可能性が高いともいいきれないのが運用方法を比較する際に悩みどころです。その場合、どちらが成功するのか、どちらが利益を上げることができるのかということで投資の運用方法を選ぶのではなくて、自分が実際にどちらの取引方法ならやっていけそうなのかということで考えた方が上手に投資を進めていくことができると思います。無理して向かない運用方法を選ぶ必要はありません。

投資を機能で比較

投資をする際にはいろいろと機能で比較することが可能です。たとえば証券会社ごとに取引をする画面などが違っていますが、画面によってはとてもわかりにくかったり、初心者にとっては少しわかりずらい操作方法であるということもあります。ですから証券会社の取引画面や取引機能がわかりやすくて初心者でもわかるようなところを比較して選ぶということも便利です。

他にも証券会社の機能には、メールでお知らせサービスを実施しているところもあれば、そのほか色々とツールを用意しているところもあります。ニュースや経済情報を随時リアルタイムに知らせてくれるツールや、分析ができるツールもあるところもありますし、トレーディング機能が充実しているところもあります。アラートメールは先ほどいったメールでのお知らせサービスのことですが、このように使う人が使いやすいような機能が充実しています。

投資をする際に証券会社の機能を色々と比較して選ぶという方法も一つあります。長期保有を考えていて、あまり頻繁にトレードしないという人の場合には機能はそれほど重要視することでもないかもしれませんが、デイトレーダーや頻繁に取引をするという人の場合には、便利な機能を使った方がトレードしやすいでしょう。パソコンの機能だけでなく、最近はモバイルとして携帯電話での機能なども充実しているところもたくさんありますから、外出先や昼間に会社でトレードをしたいと思っている人などに便利な機能です。

投資を手数料で比較

投資を比較する上でどんな投資をしようかまだ迷っている人は、手数料で比較するというのも一つの方法です。投資を始めるにあたっては口座を開設するのにも手数料が必要ですし、取引を実際に行うにあたっても手数料が必要です。投資をする際の手数料は証券会社や取引会社によっても大きく違っていますし、注文の方法によっても違っています。

例えば注文の方法は電話やファックス、直接窓口へ行くという方法もあります。これらの方法は比較的手数料が高めです。しかし最近はインターネットでの取引が一般的ですが、インターネットで取引をすると手数料がかなり安くなっています。投資を始めるにあたっては手数料でまず比較してみると手数料にかかるコストの削減につながります。

証券会社を手数料で比較する場合に便利なのが手数料別ランキングです。おすすめの手数料が安い証券会社ごとにランキング形式で発表されていますから、そちらを見ればどこの証券会社が手数料が安いのかということがわかります。手数料の安さだけで証券会社を選んだり投資の方法を選ぶというのは、いけませんが、選ぶときの参考程度にしておくといいと思います。

手数料は意外と馬鹿になりません。特にデイトレーダーと呼ばれる毎日注文決済を繰り返すような取引の方法を望んでいる人にとっては、取引手数料が安い方がいいに越したことはありません。逆に言えば長期的に行う投資をしようと思っている人は多少手数料が高くてもいいということになります。

貯蓄と投資を比較

貯蓄代わりに投資を始める人は多いのですが、貯蓄と投資を比較してみてください。貯蓄と投資は根本的に内容が違っています。投資というのは貯蓄に比べるとうまくいけば利益が出ますが、もしもうまくいかなければ利益が出るどころか損をすることもありますし、資産がなくなってしまう可能性もあります。

それに比べて貯蓄は預けた資産は必ず保証されます。それ以上減りません。増え方は投資に比べると少しずつです。貯蓄は資産が守られますが投資ほどは増えないという特徴があります。元本に利息がついた額が必ず帰って来ると言う保証はあるのですが投資ほど増えないのです。

投資と貯蓄はこのように根本的に特徴が違っていますからこの二つの特徴をよくわかったうえで資産をどうするのか考える必要があります。今ある資産をどこまで残しておけるのか、自分にとってはどれくらいの損失までならカバー可能なのか考えたうえで投資と貯蓄を比較しなければいけません。

資産が増えなくても減ることがないことを望むのでしたら貯蓄ですし、減る可能性があったとしても、資産がうまくいけばかなり増えることになる方を選ぶのなら投資です。当り前のようですが、この点をきちんと押さえていない人が多いのも事実です。

貯蓄は確実に貯めておきたい、将来に残しておきたい資産で行います。それに比べて投資は収入の中から必要な経費を引いて、余裕がある資金、極端に言えばなくなってもいいと思える資金で始めるのが投資です。このふたつをよく比較したうえで資金を預けることがポイントです。

投資を比較する

投資をしようと考えている人の場合には、投資の種類でまず比較することをおすすめします。投資といっても色々なスタイルがありますし、種類もあります。株の銘柄を選ぶ株の投資もあれば、外貨で投資をするFXもあります。また先物取引も投資ですし、マンションや不動産、土地などに投資して行う不動産投資もあります。投資を始めようと思ったら、まずはどの投資の種類を選ぶか、それぞれの投資のメリットやデメリットなどを比較してみるといいでしょう。

投資のメリットデメリットなどを見たうえで自分がどの投資のスタイルがあっているのかなどを確認してから投資を始めるといいと思います。投資信託を始めるにしても同じようにどの商品で投資信託をするか比較しなければいけません。貯蓄を増やしたいのか、それとも毎日お小遣い程度に稼ぎたいのかなど、人によって投資の目的は違います。投資の目的、そして投資の種類を頭の中で整理したうえでどうするか考えてみるといいでしょう。

投資ランキングなども参考にしてみるといいでね。今投資を実際にしている人の話を聞いたり、参考になるようなサイトを探して調べてみると情報収集をすることができます。投資を始めるなら、まずは自分が何に投資をするのか、投資の種類自体を比較するということが一番大事なことだと思います。情報収集ではメリットだけでなく、デメリットやリスク、注意点などもよく理解したうえで比較していくことをおすすめします。